Flexibilité rencontre protection
Les options FX vous permettent de couvrir le risque de change tout en conservant la possibilité de profiter de mouvements de taux favorables — un niveau de flexibilité que les contrats à terme seuls ne peuvent offrir.
Options vs. contrats à terme
Contrat à terme
- ✓ Verrouille un taux fixe — certitude totale
- ✓ Aucun coût initial (prime)
- ✗ Aucun bénéfice si les taux s'améliorent
- ✗ Obligation de transiger au taux convenu
Idéal pour : flux de trésorerie connus et engagés
Option FX
- ✓ Protection à un taux pire-cas
- ✓ Conserve le potentiel de hausse
- ✓ Droit — et non obligation — de transiger
- ✗ Peut nécessiter une prime initiale (vanille)
Idéal pour : flux incertains, couverture flexible
Nos produits d'options FX
Des options vanille simples aux stratégies structurées à plusieurs jambes
Options vanille
Potentiel de hausse intégralLa brique d'une couverture flexible
Une option FX standard vous donne le droit — mais non l'obligation — d'échanger des devises à un taux convenu à l'avance à une date future. Vous payez une prime initiale en échange d'une protection à la baisse tout en conservant l'intégralité du potentiel de hausse si les taux évoluent en votre faveur.
Idéal pour: Les entreprises recherchant une protection sans engagement
Forward Extra
Aucune prime requiseProtection à coût nul avec un plafond
Combine un contrat à terme et une option pour créer une couverture sans prime. Vous êtes protégé à un taux pire-cas et pouvez bénéficier de mouvements favorables jusqu'à un niveau meilleur-cas prédéfini. Aucun coût initial.
Idéal pour: Couvreurs attentifs au budget souhaitant de la flexibilité
Participating Forward
Taux minimum garantiTaux garanti avec participation partielle à la hausse
Garantit un taux de change minimum sur l'intégralité de votre exposition, tout en vous permettant de participer à un pourcentage de toute évolution favorable. Généralement sans prime. Idéal si vous anticipez de la volatilité mais voulez de la certitude.
Idéal pour: Couvreurs qui souhaitent un plancher avec participation à la hausse
Collar (Risk Reversal)
Fourchette définie, sans primeProtection dans une fourchette
Établit une fourchette avec un taux pire-cas garanti et un plafond meilleur-cas. Généralement sans prime car le coût de la protection est compensé par la vente du potentiel au-delà du plafond. Offre de la certitude à l'intérieur d'une bande définie.
Idéal pour: Équipes trésorerie qui doivent budgéter dans une fourchette
Options Knock-In / Knock-Out
Primes réduitesCouverture activée par barrière
Options qui s'activent (knock-in) ou se désactivent (knock-out) lorsque le cours spot atteint un niveau de barrière défini. Permet des stratégies de couverture très ciblées avec des primes réduites par rapport aux options vanille.
Idéal pour: Couvreurs avertis avec des convictions de marché spécifiques
**Avertissement sur les risques :** les options FX comportent des risques importants et ne conviennent pas à toutes les entreprises. Les options peuvent expirer sans valeur et les primes payées sont non remboursables. Les produits structurés comportent des risques supplémentaires, notamment un risque de barrière et une exposition à l'effet de levier. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Monex recommande vivement de solliciter un conseil financier indépendant avant de conclure tout contrat d'options. Les produits dérivés FX ne sont disponibles qu'auprès de clients éligibles ou professionnels dans certaines juridictions.
Structuration experte par notre équipe dérivés
Notre desk d'options conçoit avec vous des stratégies de couverture adaptées à votre profil d'exposition, votre appétit au risque et votre vision de marché. Chaque structure vous est expliquée clairement avant exécution.