Flexibilität trifft Schutz
FX-Optionen ermöglichen es Ihnen, Währungsrisiken abzusichern und gleichzeitig von günstigen Kursbewegungen zu profitieren — eine Flexibilität, die Termingeschäfte allein nicht bieten können.
Optionen vs. Termingeschäfte
Termingeschäft
- ✓ Sichert einen festen Kurs — volle Planbarkeit
- ✓ Keine Upfront-Kosten (Prämie)
- ✗ Kein Gewinn, falls sich Kurse verbessern
- ✗ Verpflichtung zum Abschluss zum vereinbarten Kurs
Am besten für: bekannte, feste Cashflows
FX-Option
- ✓ Schutz bei einem Worst-Case-Kurs
- ✓ Behält Kurschancen nach oben
- ✓ Recht — keine Pflicht — zu handeln
- ✗ Kann eine Upfront-Prämie erfordern (Vanilla)
Am besten für: unsichere Cashflows, flexibles Hedging
Unsere FX-Options-Produkte
Von einfachen Vanilla-Optionen bis zu strukturierten Mehrbein-Strategien
Vanilla-Optionen
Voller Upside bleibt erhaltenDer Baustein flexibler Absicherung
Eine Standard-FX-Option gibt Ihnen das Recht — nicht die Pflicht — Währungen zu einem vorab vereinbarten Kurs an einem künftigen Datum zu tauschen. Sie zahlen eine Upfront-Prämie und erhalten dafür Downside-Schutz und den vollen Upside, wenn Kurse zu Ihren Gunsten laufen.
Am besten für: Unternehmen, die Schutz ohne Verpflichtung suchen
Forward Extra
Keine Prämie nötigSchutz ohne Prämie mit Kappung
Kombiniert Termingeschäft und Option zu einem prämienfreien Hedge. Sie sind auf einem Worst-Case-Kurs geschützt und können von günstigen Bewegungen bis zu einem vordefinierten Best-Case profitieren. Keine Upfront-Kosten.
Am besten für: Budgetbewusste Hedger mit Wunsch nach Flexibilität
Participating Forward
Garantierter MindestkursGarantiekurs mit teilweiser Partizipation
Garantiert einen Mindestkurs für Ihre gesamte Exposition und erlaubt zugleich eine anteilige Partizipation an günstigen Kursbewegungen. Typischerweise prämienfrei. Ideal bei erwarteter Volatilität mit Bedarf an Sicherheit.
Am besten für: Hedger, die einen Floor mit Upside-Partizipation wünschen
Collar (Risk Reversal)
Definierte Bandbreite, prämienfreiSchutz in einer Bandbreite
Definiert eine Bandbreite mit garantiertem Worst-Case-Kurs und einem Best-Case-Cap. In der Regel prämienfrei, da die Schutzkosten durch Verkauf des Upsides jenseits des Caps ausgeglichen werden. Liefert Planbarkeit in einer definierten Bandbreite.
Am besten für: Treasury-Teams, die in einer Bandbreite budgetieren
Knock-In / Knock-Out-Optionen
Geringere PrämienkostenBarriere-aktiviertes Hedging
Optionen, die aktivieren (Knock-In) oder deaktivieren (Knock-Out), wenn der Spot-Kurs eine festgelegte Barriere erreicht. Ermöglicht sehr gezielte Hedging-Strategien zu niedrigeren Prämien als Vanilla-Optionen.
Am besten für: Erfahrene Hedger mit klarer Marktsicht
**Risikohinweis:** FX-Optionen bergen erhebliche Risiken und sind nicht für jedes Unternehmen geeignet. Optionen können wertlos verfallen, gezahlte Prämien sind nicht erstattungsfähig. Strukturierte Produkte beinhalten zusätzliche Risiken, darunter Barrierenrisiken und Hebeleffekte. Vergangene Ergebnisse sind kein Indikator für künftige Ergebnisse. Monex empfiehlt dringend, vor Abschluss eines Optionsgeschäfts unabhängigen Finanzrat einzuholen. FX-Derivate sind in bestimmten Jurisdiktionen nur berechtigten und professionellen Kunden zugänglich.
Expertenstrukturierung durch unser Derivatives-Team
Unser Options-Desk entwickelt mit Ihnen Hedging-Strategien, die auf Ihr Expositionsprofil, Ihre Risikobereitschaft und Ihre Marktsicht zugeschnitten sind. Jede Struktur wird verständlich erläutert, bevor sie ausgeführt wird.