Flexibilidad combinada con protección
Las opciones FX le permiten cubrir el riesgo cambiario manteniendo la posibilidad de beneficiarse de movimientos favorables del tipo de cambio, una flexibilidad que los contratos a plazo por sí solos no pueden ofrecer.
Opciones frente a contratos a plazo
Contrato a plazo
- ✓ Fija un tipo determinado — plena certeza
- ✓ Sin coste inicial (prima)
- ✗ No se beneficia si el tipo mejora
- ✗ Obligación de operar al tipo acordado
Ideal para: flujos de caja conocidos y comprometidos
Opción FX
- ✓ Protección ante el peor escenario
- ✓ Mantiene el potencial al alza si el tipo se mueve a su favor
- ✓ Derecho — no obligación — de operar
- ✗ Puede requerir una prima inicial (vanilla)
Ideal para: flujos de caja inciertos, cobertura flexible
Nuestros productos de opciones FX
Desde opciones vanilla simples hasta estrategias estructuradas multinivel
Vanilla Options
Se conserva todo el potencial al alzaEl componente básico de la cobertura flexible
Una opción FX estándar le otorga el derecho — pero no la obligación — de intercambiar divisas a un tipo pactado en una fecha futura. Paga una prima por adelantado a cambio de protección frente a movimientos adversos, manteniendo el potencial al alza si el tipo se mueve a su favor.
Ideal para: Empresas que buscan protección sin compromiso
Forward Extra
Sin prima inicialProtección sin coste con un tope
Combina un contrato a plazo con una opción para crear una cobertura sin prima. Está protegido frente al peor escenario y puede beneficiarse de movimientos favorables hasta un nivel máximo predefinido. Sin coste inicial.
Ideal para: Perfiles que buscan cobertura con cierta flexibilidad y control del presupuesto
Participating Forward
Tipo mínimo garantizadoTipo garantizado con participación parcial al alza
Garantiza un tipo mínimo de cambio para toda su exposición y le permite participar en un porcentaje del movimiento favorable del tipo. Suele ser sin prima. Ideal cuando espera volatilidad pero quiere certeza.
Ideal para: Perfiles que quieren un suelo con participación al alza
Collar (Risk Reversal)
Rango definido, sin primaProtección dentro de un rango
Establece un rango con un peor escenario garantizado y un tope al alza. Habitualmente sin prima, ya que el coste de la protección se compensa con la venta del potencial al alza por encima del tope. Ofrece certeza dentro de una banda definida.
Ideal para: Tesorerías que necesitan presupuestar dentro de un rango
Knock-In / Knock-Out Options
Costes de prima reducidosCobertura activada por barrera
Opciones que se activan (knock-in) o desactivan (knock-out) cuando el tipo spot alcanza un nivel barrera determinado. Permite estrategias de cobertura muy personalizadas con primas reducidas frente a las opciones vanilla.
Ideal para: Perfiles sofisticados con una visión de mercado específica
**Advertencia de riesgo:** las opciones FX implican un riesgo significativo y no son adecuadas para todas las empresas. Las opciones pueden expirar sin valor y las primas pagadas no son reembolsables. Los productos estructurados conllevan riesgos adicionales, incluido el riesgo de barrera y la exposición al apalancamiento. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Monex recomienda encarecidamente solicitar asesoramiento financiero independiente antes de contratar cualquier opción. Los productos derivados FX están disponibles únicamente para clientes elegibles y profesionales en determinadas jurisdicciones.
Estructuración experta por nuestro equipo de derivados
Nuestra mesa de opciones colabora con usted para diseñar estrategias de cobertura adaptadas a su perfil de exposición, tolerancia al riesgo y visión de mercado. Cada estructura se explica en un lenguaje claro antes de su ejecución.